Zur Veranschaulichung:
Statisch: Die Konfigurations-Datei wird einmalig erzeugt und dann auf dem Server abgelegt.
Dynamisch: Bei jedem Zugriff auf die Konfigurationsdatei wird diese von einem PHP-Skript neu erzeugt und direkt an den Client gesendet. So wie du auch HTML-Dateien mit PHP erzeugst und sie übermittelst.