weil sowohl die Listenpunkte als auch die darin enthaltenen Links Inline-Elemente sind.
Würden block-elemente das Problem lösen?
Entweder 'float:left' für LI und 'display:block' für das A-Element
(ungetestet)
oder
schreibe die <li>-tags ganz dicht (ohne Abstand) hintereinander.
Grüße
gaby